In de praktijk zien we dat veel adviseurs bij het bepalen van het risicoprofiel van hun klanten vooral vertrouwen op een standaard vragenlijst. Deze wordt vaak per beleggingsrekening ingevuld, met als resultaat een afzonderlijk risicoprofiel per portefeuille. Hoewel dit gestructureerd oogt, kent deze aanpak belangrijke beperkingen.
De beperkingen van traditionele risicoprofielen
De eerste beperking is dat veel klanten meerdere doelen en rekeningen hebben. Toch gaan de meeste vragenlijsten uit van één doel per rekening. Dat is niet realistisch. Daarnaast meten deze vragenlijsten vooral de emotionele risicohouding – hoe een klant zich voelt bij risico – maar niet of hij of zij het risico ook daadwerkelijk kan dragen. Met andere woorden: de ‘ability to bear losses’ blijft buiten beeld.
Wat gebeurt er bijvoorbeeld met het vermogen van een klant in een tegenvallend economisch scenario? En wat betekent dat voor het realiseren van zijn of haar doelen?
Van beleggingsrisico naar doelrisico
Bij Eenhoorn Vermogensbeheer geloven we in een andere benadering. Niet het beleggingsrisico staat centraal, maar het doelrisico. Met behulp van Goals-Based Financial Planning – zoals mogelijk met de software van Ortec Finance – brengen we in kaart of een doel haalbaar is binnen de gewenste termijn, gegeven het vermogen, de inleg en het risicoprofiel.
Een voorbeeld maakt dit duidelijk:
Een klant wil zijn hypotheek van € 300.000 aflossen. De verwachte waarde van zijn portefeuille op de einddatum is € 200.000. In een slecht scenario is dit € 150.000, in een goed scenario € 280.000. Zelfs in het meest optimistische geval wordt het doel niet gehaald. Is dit dan een passend advies? Nee. De doelstelling is niet realistisch. De klant zal moeten bijsturen: meer inleggen, het doel aanpassen of een ander risicoprofiel overwegen.
Het grotere plaatje: totaalvermogen en prioriteiten
Een ander voorbeeld: een klant heeft € 100.000 op een beleggingsrekening en € 200.000 op een spaarrekening. Het risicoprofiel voor de beleggingen is ‘neutraal’. Maar geldt dit profiel voor de € 100.000 of voor het totale vermogen van € 300.000? Zonder dit onderscheid is het lastig om een goed onderbouwd advies te geven. Transparantie hierover is essentieel.
Bovendien hebben klanten vaak meerdere doelen, verspreid over meerdere rekeningen. Een goed adviesproces houdt hier rekening mee. Welke doelen zijn het belangrijkst? Welke kunnen eventueel worden bijgesteld?
Conclusie: rust en richting door doelgericht beleggen
Door doelrisico centraal te stellen, ontstaat er rust en overzicht. Klanten weten waar ze aan toe zijn, en welke stappen nodig zijn om hun doelen te realiseren. Niet de belegging op zich, maar het levensdoel van de klant staat centraal. En dat is precies waar het bij vermogensbeheer om draait.
Vraag je aan iemand wat ‘beleggen’ betekent, dan hoor je vaak: risico. Dat woord wekt al snel het gevoel van iets spannend of zelfs gevaarlijks. Sparen voelt voor velen juist als een warm dekentje—veilig, vertrouwd, geen slapeloze nachten. Maar klopt dat beeld eigenlijk wel? Laten we het eens samen bekijken.
Sinds 13 juni is er opnieuw sprake van een gewapend conflict, ditmaal tussen Israël en Iran. Oorlog brengt onzekerheid met zich mee — voor mensen, voor samenlevingen, en ook voor financiële markten.
Hoe zorgen we samen dat u het rendement haalt dat u nodig heeft? Wat is een gouden tip om te zorgen dat u minder last heeft van beursdalingen?